FAQ ndash Stock Options Q. Apakah opsi saham kadaluarsa A. Opsi saham akan kadaluarsa. Periode kedaluwarsa bervariasi dari rencana ke rencana. Lacak pilihan Anda pada periode latihan dan tanggal kedaluwarsa sangat dekat karena begitu pilihan Anda berakhir, harganya tidak berharga. Sering ada peraturan khusus untuk karyawan yang dihentikan dan pensiun, dan karyawan yang telah meninggal dunia. Kejadian hidup ini bisa mempercepat masa kadaluarsa. Periksa aturan rencana Anda untuk rincian tentang tanggal kedaluwarsa. T. Bagaimana vesting mempengaruhi kapan saya dapat menggunakan pilihan saya A. Rencana Anda mungkin memiliki periode vesting yang mempengaruhi waktu Anda harus menggunakan pilihan Anda. Periode vesting adalah waktu selama pemberian opsi bahwa Anda harus menunggu sampai Anda diizinkan untuk menggunakan pilihan Anda. Herersquos sebuah contoh: Jika jangka waktu hibah opsi Anda adalah 10 tahun, dan periode vesting Anda adalah dua tahun, Anda mungkin mulai menerapkan pilihan Anda pada tanggal ulang tahun kedua hibah pilihan. Ini pada dasarnya berarti Anda memiliki kerangka waktu delapan tahun di mana Anda dapat menggunakan pilihan Anda. Ini disebut periode latihan. Umumnya, selama periode latihan, Anda dapat memutuskan berapa banyak pilihan untuk berolahraga pada satu waktu dan kapan menggunakannya. T. Apakah opsi saham sama dengan saham issuerrsquos A. No. Opsi saham hanya memberi Anda hak untuk membeli saham dasar yang ditunjukkan oleh opsi untuk periode waktu mendatang dengan harga yang sudah ditentukan sebelumnya. T. Dapatkah saya menggunakan opsi lebih dari sekali A. Tidak. Sekali opsi saham telah dilakukan, tidak dapat digunakan lagi. T. Apakah pilihan membayar dividen A. Tidak. Dividen tidak dibayar atas opsi saham yang tidak dieksekusi. T. Apa yang terjadi dengan opsi saham Anda jika Anda meninggalkan atasan Anda A. Biasanya ada peraturan khusus jika Anda meninggalkan atasan, pensiun, atau meninggal. Lihat peraturan rencana majikan Anda untuk rinciannya. T. Apa nilai pasar yang adil dari suatu opsi A. Nilai pasar wajar adalah harga yang digunakan untuk menghitung keuntungan kena pajak dan pajak pemotongan untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) atau pajak minimum alternatif untuk Opsi Saham Insentif (Incentive Stock Options / ISO) . Nilai Pasar Wajar didefinisikan oleh rencana perusahaan Anda. T. Apa tanggal pemadaman listrik dan kapan penggunaannya? Tanggal pemadaman listrik adalah periode dengan pembatasan untuk menggunakan opsi saham. Tanggal pemadaman sering kali bersamaan dengan akhir tahun fiskal perusahaan, jadwal dividen, dan akhir tahun kalender. Untuk informasi lebih lanjut tentang tanggal pemadaman planrsquos Anda (jika ada), lihat peraturan rencana perusahaan. T. Saya baru saja melakukan latihan dan menjual opsi saham saya, kapan perdagangannya selesai? Pilihan opsi saham Anda akan beres dalam tiga hari kerja. Hasil penjualan (dikurangi biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak) akan disimpan secara otomatis di Akun Fidelity Anda. T. Bagaimana cara mendapatkan hasil penjualan opsi saham saya A. Latihan opsi saham Anda akan beres dalam tiga hari kerja. Hasil penjualan (dikurangi biaya opsi, komisi perantara dan biaya dan pajak) akan disimpan secara otomatis di Akun Fidelity Anda. T. Bagaimana cara menggunakan Akun Fidelity A. Pikirkan Account Fidelity Anda sebagai satu-satunya akun broker yang menawarkan layanan pengelolaan dana, alat perencanaan dan panduan, perdagangan online, dan berbagai macam investasi seperti saham, obligasi dan reksadana. Gunakan Account Fidelity Anda sebagai pintu gerbang menuju produk dan layanan investasi yang dapat membantu memenuhi kebutuhan Anda. Belajarlah lagi. Pertanyaan yang Sering Diajukan Tentang Pajak T. Apakah ada implikasi pajak bila opsi saham dilakukan A. Ya, ada implikasi pajak ndash dan jumlahnya bisa signifikan. Berolahraga opsi saham adalah transaksi yang rumit dan terkadang rumit. Sebelum Anda mempertimbangkan untuk menggunakan opsi saham Anda, pastikan untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak. Q. Tahun lalu, saya menggunakan beberapa opsi saham karyawan yang tidak memenuhi syarat dalam transaksi latihan dan jual (sebuah latihan tiada duanya). Mengapa hasil transaksi ini tercermin pada W-2 dan Formulir 1099-B A. Fidelity bekerja untuk membuat transaksi latihan dan penjualan Anda sederhana dan mulus untuk Anda, jadi sepertinya Anda adalah satu transaksi tunggal. . Namun, untuk tujuan pajak penghasilan federal, transaksi latihan dan jual (opsi tanpa uang tunai) dari opsi saham karyawan yang tidak memenuhi syarat diperlakukan sebagai dua transaksi terpisah: sebuah latihan dan penjualan. Transaksi pertama adalah pelaksanaan opsi saham karyawan Anda, di mana spread (selisih antara harga hibah Anda dan nilai pasar wajar saham pada saat latihan) diperlakukan sebagai pendapatan kompensasi biasa. Ini termasuk dalam Formulir W-2 yang Anda terima dari atasan Anda. Nilai pasar wajar dari saham yang diakuisisi ditentukan berdasarkan peraturan rencana Anda. Biasanya harga saham di pasar hari sebelumnya dekat pasar. Transaksi kedua ndash penjualan saham yang baru diperoleh diperlakukan sebagai transaksi terpisah. Transaksi penjualan ini harus dilaporkan oleh broker Anda pada Formulir 1099-B, dan dilaporkan pada Jadwal D dari pengembalian pajak penghasilan federal Anda. Formulir 1099-B melaporkan hasil penjualan kotor, bukan jumlah laba bersih yang tidak akan diminta untuk membayar pajak dua kali lipat dari jumlah ini. Dasar pajak Anda atas saham yang diperoleh dalam pelaksanaannya sama dengan nilai pasar wajar dari saham dikurangi jumlah yang Anda bayarkan untuk saham (harga hibah) ditambah jumlah yang diperlakukan sebagai pendapatan biasa (spread). Oleh karena itu, dalam transaksi latihan dan jual, dasar pajak Anda biasanya sama atau mendekati harga jual dalam transaksi penjualan. Akibatnya, Anda biasanya tidak akan melaporkan hanya keuntungan atau kerugian minimal, jika ada, pada langkah penjualan dalam transaksi ini (walaupun komisi yang dibayarkan atas penjualan tersebut akan mengurangi hasil penjualan yang dilaporkan pada Jadwal D, yang dengan sendirinya akan menghasilkan nilai yang pendek - term capital loss sama dengan komisi yang dibayarkan). Transaksi opsi karyawan dan karyawan yang tidak memenuhi syarat hanya mencakup bagian latihan dari dua transaksi tersebut, dan tidak melibatkan Formulir 1099-B. Anda harus mencatat bahwa perlakuan pajak negara bagian dan lokal terhadap transaksi ini dapat bervariasi, dan perlakuan pajak terhadap opsi saham insentif (ISO) mengikuti peraturan yang berbeda. Anda diminta untuk berkonsultasi dengan penasihat pajak Anda sendiri mengenai konsekuensi pajak dari pilihan opsi Anda. T. Apa disposisi yang mendiskualifikasi A. Sebuah disposisi diskualifikasi terjadi saat Anda menjual saham sebelum periode tunggu yang ditentukan, yang memiliki implikasi pajak. Diskualifikasi disposisi berlaku untuk Opsi Saham Insentif dan Rencana Pembelian Saham Berkualitas. Untuk informasi lebih lanjut, hubungi penasihat pajak Anda. T. Apa itu pajak minimum alternatif (AMT) A. Pajak Minimum Alternatif (Alternative Minimum Tax - AMT) adalah sistem pajak yang melengkapi sistem pajak pendapatan federal. Tujuan AMT adalah untuk memastikan bahwa siapa pun yang mendapatkan keuntungan dari keuntungan pajak tertentu akan membayar paling sedikit jumlah minimum pajak. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana AMT dapat mempengaruhi situasi Anda, hubungi penasihat pajak Anda. T. Bagaimana cara membayar pajak saat memulai transaksi latihan dan jual A. Pajak terutang pada keuntungan (nilai pasar wajar pada saat Anda menjual, dikurangi harga hibah), dikurangi komisi perantara dan biaya yang berlaku dari Transaksi exercise-and-sell dikurangkan dari hasil penjualan saham. Majikan Anda memberikan potongan pajak. Lihat Melatih Stock Options untuk informasi lebih lanjut. Anda mungkin ingin menghubungi penasihat pajak Anda untuk informasi yang spesifik mengenai situasi. T. Bagaimana cara menjual saham di akun saya yang bukan bagian dari rencana opsi A. Masuk ke akun Anda, dan pilih yang berikut ini: Accounts amp Trade tab Portfolio Select Action drop-down Pilih Trade Stocks Q. Bagaimana cara melihat Lot berbagi yang berbeda di Akun Fidelity A. Setelah masuk ke akun Anda, pilih Posisi dari menu drop-down. Dari layar ini, klik Cost Basis di tab tengah dan pilih View Lots dari posisi di mana beberapa lot saham ada. Berbagi banyak yang disorot dengan warna biru menunjukkan bahwa jika dijual, dapat menciptakan implikasi pajak dan tunduk pada disposisi yang mendiskualifikasi. T. Bagaimana saya bisa menentukan apa implikasi pajaknya jika saya menjual saham saya A. Di bawah Select Action - posisi berdasarkan basis, Fidelity menampilkan dengan warna biru gainloss untuk lot tertentu. Setelah mengklik lot, pesan berikut mungkin muncul: Transaksi penjualan yang dilaporkan mencakup satu atau lebih penjualan saham yang Anda dapatkan melalui paket kompensasi ekuitas yang didiskualifikasi untuk tujuan perpajakan, keuntungan dari mana dapat diperlakukan sebagai pendapatan biasa dan bukan modal mendapatkan. T. Bagaimana cara memilih lot saham tertentu saat menjual saham perusahaan A. Setelah masuk ke akun Anda, pilih Trade Stock dari menu drop-down. Dari layar ini pilih nomor rekening yang ingin Anda jual saham Anda. Masukkan jumlah saham, simbol, dan harga, dan klik pada Share Trading Tertentu. Masukkan jumlah spesifik yang ingin Anda jual dan prioritasnya akan dijual. Pilih Continue, Verify Your Order, dan pilih Place Order. Jika Anda memegang banyak hal yang mungkin menimbulkan disposisi ldquodisqualifying (lihat di atas), Anda harus mempertimbangkan dengan hati-hati konsekuensi pajak dari spesifikasi lot Anda. Tip Pajak untuk Opsi Saham Jika perusahaan Anda menawarkan saham terbatas, opsi saham atau insentif tertentu lainnya, dengarkan. Ada potensi besar perangkap pajak. Tapi ada juga beberapa keuntungan pajak besar jika Anda memainkan kartu Anda dengan benar. Sebagian besar perusahaan memberikan beberapa saran pajak (setidaknya umum) kepada peserta tentang apa yang seharusnya dan tidak boleh dilakukan, namun jarang dilakukan. Ada sejumlah kebingungan yang mengejutkan mengenai rencana ini dan dampak pajak mereka (segera dan tidak). Berikut adalah 10 hal yang harus Anda ketahui jika opsi saham atau hibah merupakan bagian dari paket pembayaran Anda. 1. Ada dua jenis opsi saham. Ada opsi saham insentif (atau ISO) dan opsi saham tidak memenuhi syarat (atau NSO). Beberapa karyawan menerima keduanya. Rencana Anda (dan hibah pilihan Anda) akan memberi tahu Anda jenis yang Anda terima. ISO dikenakan pajak paling baik. Umumnya tidak ada pajak pada saat mereka diberikan dan tidak ada pajak tetap pada saat mereka dieksekusi. Setelah itu, saat Anda menjual saham Anda, Anda akan membayar pajak, mudah-mudahan sebagai keuntungan modal jangka panjang. Perolehan capital gain yang biasa adalah satu tahun, namun untuk mendapatkan perawatan capital gain untuk saham yang diperoleh melalui ISO, Anda harus: (a) memegang saham lebih dari satu tahun setelah Anda menggunakan opsi dan (b) menjual saham setidaknya Dua tahun setelah ISO Anda diberikan. Yang terakhir, peraturan dua tahun membuat banyak orang tidak sadar. 2. ISO membawa jebakan AMT. Seperti yang saya catat di atas, saat Anda menerapkan ISO Anda tidak membayar pajak biasa. Itu mungkin telah memberi tahu Anda bahwa Kongres dan IRS sedikit mengejutkan Anda: pajak minimum alternatif. Banyak orang terkejut saat mengetahui bahwa meskipun penerapan ISO tidak memicu pajak reguler, hal itu dapat memicu AMT. Perhatikan bahwa Anda tidak menghasilkan uang saat Anda menerapkan ISO, jadi Anda harus menggunakan dana lain untuk membayar uang AMT atau mengatur untuk menjual cukup stok pada saat latihan untuk membayar AMT. Contoh: Anda menerima ISO untuk membeli 100 saham dengan harga pasar saat ini 10 per saham. Dua tahun kemudian, bila saham bernilai 20, Anda berolahraga, membayar 10. 10 spread antara harga exercise Anda dan 20 nilai tunduk pada AMT. Berapa banyak AMT yang Anda bayarkan akan bergantung pada penghasilan dan deduksi Anda yang lain, tapi itu bisa menjadi tingkat rata-rata 28 AMT pada spread 10, atau 2,80 per saham. Kemudian, Anda menjual saham dengan keuntungan, Anda mungkin bisa mengembalikan AMT melalui apa yang dikenal sebagai kredit AMT. Tapi terkadang, jika stok mogok sebelum Anda menjual, Anda bisa terjebak membayar tagihan pajak yang besar untuk pendapatan hantu. Itulah yang terjadi pada karyawan yang dilanda payudara dot-com tahun 2000 dan 2001. Pada tahun 2008 Kongres mengeluarkan sebuah ketentuan khusus untuk membantu para pekerja tersebut keluar. (Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana cara memberikan bantuan itu, klik di sini.) Tapi jangan mengandalkan Kongres untuk melakukan itu lagi. Jika Anda menggunakan ISO, Anda harus merencanakan pajak dengan benar. 3. Eksekutif mendapatkan pilihan yang tidak memenuhi syarat. Jika Anda seorang eksekutif, Anda lebih cenderung menerima semua (atau paling tidak sebagian besar) pilihan Anda sebagai opsi yang tidak memenuhi syarat. Mereka tidak dikenai pajak sebagus ISO, tapi setidaknya tidak ada perangkap AMT. Seperti halnya ISO, tidak ada pajak pada saat opsi diberikan. Tapi bila Anda menggunakan opsi nonqualified, Anda berhutang pajak penghasilan biasa (dan jika Anda adalah karyawan, Medicare dan pajak gaji lainnya) mengenai selisih antara harga dan nilai pasar Anda. Contoh: Anda menerima opsi untuk membeli saham dengan harga 5 per saham saat saham diperdagangkan di 5. Dua tahun kemudian, Anda berolahraga saat saham diperdagangkan pada 10 per saham. Anda membayar 5 saat berolahraga, tapi nilainya pada saat itu adalah 10, jadi Anda memiliki 5 dari kompensasi pendapatan. Kemudian, jika Anda memegang saham selama lebih dari satu tahun dan menjualnya, harga penjualan di atas 10 (dasar baru Anda) seharusnya merupakan keuntungan modal jangka panjang. Berolahraga pilihan mengambil uang, dan menghasilkan pajak untuk boot. Itulah mengapa banyak orang menggunakan pilihan untuk membeli saham dan menjual saham tersebut pada hari yang sama. Beberapa rencana bahkan mengizinkan latihan tanpa uang tunai. 4. Stok terbatas biasanya berarti pajak tertunda. Jika Anda menerima saham (atau properti lainnya) dari atasan Anda dengan persyaratan yang dilampirkan (misalnya Anda harus tinggal selama dua tahun untuk mendapatkannya atau menyimpannya), peraturan properti khusus yang dibatasi berlaku berdasarkan Bagian 83 dari Kode Pendapatan Internal. Aturan Bagian 83, jika digabungkan dengan opsi saham, membuat banyak kebingungan. Pertama, mari pertimbangkan properti terbatas murni. Sebagai wortel untuk tinggal bersama perusahaan, atasan Anda mengatakan jika Anda tinggal bersama perusahaan selama 36 bulan, Anda akan mendapatkan 50.000 saham. Anda tidak perlu membayar apapun untuk saham, tapi ini diberikan kepada Anda sehubungan dengan layanan pertunjukan. Anda tidak memiliki penghasilan kena pajak sampai Anda menerima saham. Akibatnya, IRS menunggu 36 bulan untuk melihat apa yang akan terjadi. Bila Anda menerima saham, Anda memiliki 50.000 pendapatan (atau kurang lebih, tergantung pada bagaimana saham tersebut telah dilakukan untuk sementara waktu). Penghasilan dikenai pajak sebagai upah. 5. IRS tidak akan menunggu selamanya. Dengan pembatasan yang akan selang seiring berjalannya waktu, IRS selalu menunggu untuk melihat apa yang terjadi sebelum mengenakan pajak. Namun beberapa batasan tidak akan pernah selang. Dengan batasan non-selang tersebut, IRS menilai properti yang tunduk pada batasan tersebut. Contoh: Majikan Anda menjanjikan saham jika Anda tinggal bersama perusahaan selama 18 bulan. Bila Anda menerima saham itu akan dikenai pembatasan permanen berdasarkan perjanjian pembelian perusahaan untuk menjual kembali saham tersebut seharga 20 per saham jika Anda meninggalkan perusahaan tersebut. IRS akan menunggu dan melihat (tidak ada pajak) untuk 18 bulan pertama. Pada saat itu, Anda akan dikenakan pajak atas nilainya, yang kemungkinan akan berjumlah 20 diberi batasan penjualan kembali. 6. Anda dapat memilih untuk dikenai pajak lebih cepat. Aturan properti yang dibatasi umumnya mengadopsi pendekatan wait and see untuk pembatasan yang pada akhirnya akan gagal. Namun, di bawah apa yang dikenal sebagai pemilihan 83 (b), Anda dapat memilih untuk memasukkan nilai properti dalam penghasilan Anda lebih awal (pada dasarnya mengabaikan batasan tersebut). Mungkin terdengar kontra-intuitif untuk memilih untuk memasukkan sesuatu pada pengembalian pajak Anda sebelum dibutuhkan. Namun permainan di sini adalah mencoba memasukkannya ke dalam pendapatan dengan nilai rendah, mengunci perawatan keuntungan modal masa depan untuk apresiasi di masa depan. Untuk memilih perpajakan saat ini, Anda harus mengajukan 83 (b) pemilihan tertulis dengan IRS dalam waktu 30 hari sejak menerima properti tersebut. Anda harus melaporkan pemilihan nilai dari apa yang Anda terima sebagai kompensasi (yang mungkin kecil atau bahkan nol). Kemudian, Anda harus melampirkan salinan lain dari pemilihan tersebut untuk pengembalian pajak Anda. Contoh: Anda ditawarkan saham oleh atasan Anda dengan harga 5 per saham saat saham bernilai 5, namun Anda harus tetap bersama perusahaan tersebut selama dua tahun untuk dapat menjualnya. Anda sudah memiliki nilai pasar wajar untuk saham tersebut. Itu berarti mengajukan 83 (b) pemilihan dapat melaporkan nol pendapatan. Namun dengan mengarsipkannya, Anda mengubah penghasilan masa depan yang akan datang menjadi keuntungan modal. Bila Anda menjual saham lebih dari setahun kemudian, Anda akan senang Anda mengajukan pemilihan. 7. Pilihan pembatasan bingung. Seakan peraturan aturan dan peraturan opsi properti yang dibatasi masing-masing tidak cukup rumit, terkadang Anda harus berurusan dengan kedua rangkaian peraturan tersebut. Misalnya, Anda mungkin diberi opsi saham (ISO atau NSO) yang dibatasi hak Anda atas mereka dari waktu ke waktu jika Anda tinggal dengan perusahaan. IRS umumnya menunggu untuk melihat apa yang terjadi dalam kasus seperti itu. Anda harus menunggu dua tahun untuk pilihan Anda untuk rompi, jadi tidak ada pajak sampai tanggal vesting itu. Kemudian, aturan opsi saham mengambil alih. Pada saat itu, Anda akan membayar pajak berdasarkan peraturan ISO atau NSO. Bahkan dimungkinkan untuk membuat 83 (b) pemilihan opsi saham kompensasi. 8. Anda membutuhkan bantuan dari luar. Sebagian besar perusahaan mencoba melakukan pekerjaan dengan baik untuk mencari ketertarikan Anda. Bagaimanapun, rencana opsi saham diadopsi untuk menciptakan loyalitas sekaligus memberikan insentif. Namun, biasanya akan membayar untuk menyewa seorang profesional untuk membantu Anda menangani rencana ini. Aturan pajaknya rumit, dan Anda mungkin memiliki campuran ISO, NSO, stock terbatas dan banyak lagi. Perusahaan kadang-kadang memberikan saran perencanaan pajak dan perencanaan pribadi kepada para eksekutif puncak sebagai merembes, namun jarang mereka menyediakannya untuk semua orang. 9. Baca dokumen Anda Saya selalu terkejut melihat berapa banyak klien yang mencari panduan tentang jenis pilihan atau saham terlarang yang telah mereka berikan yang tidak memiliki dokumen atau havent membacanya. Jika Anda mencari bimbingan dari luar, Anda akan ingin memberikan salinan semua dokumen Anda kepada penasihat Anda. Dokumen itu harus mencakup dokumen rencana perusahaan, kesepakatan yang telah Anda tandatangani yang mengacu pada pilihan atau batasan saham, dan hibah atau penghargaan apa pun. Jika Anda benar-benar mendapatkan sertifikat saham, berikan salinannya juga. Tentu saja Id menyarankan untuk membaca dokumen Anda terlebih dahulu. Anda mungkin menemukan bahwa beberapa atau semua pertanyaan Anda dijawab oleh materi yang telah Anda terima. 10. Hati-hati dengan bagian 409A yang ditakuti. Akhirnya, berhati-hatilah dengan satu bagian Internal Revenue Code, 409A, yang disahkan pada tahun 2004. Setelah masa panduan transisi yang membingungkan, sekarang mengatur banyak aspek program kompensasi yang ditangguhkan. Kapan pun Anda melihat referensi ke bagian 409A yang mendaftar ke rencana atau program, dapatkan bantuan dari luar. Untuk lebih lanjut tentang 409A, klik di sini. Robert W. Wood adalah seorang pengacara pajak dengan praktik nasional. Penulis lebih dari 30 buku termasuk Perpajakan Damage Awards amp Settlement Payments (edisi ke 4 Ed. 2009) ia bisa dihubungi di woodwoodporter. Diskusi ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat hukum dan tidak dapat diandalkan untuk tujuan apa pun tanpa layanan dari profesional yang memenuhi syarat. Bagian Wajib Konversi Asli - Dengan Ketentuan Latihan Tanpa Kasrat JAMINAN INI DAN SAHAM SAHAM YANG UMUM YANG DAPAT DIBELI MELALUI LATIHANNYA JAMINAN TELAH DIPERLUKAN SECARA NYATA UNTUK INVESTASI DAN TELAH DITANGGUHKAN DI BAWAH SECURITIES ACT 1933, SEBAGAIMANA AMENDED (THE 147ACT148), ATAU HUKUMAN NEGARA-NEGARA NEGARA. EFEK TERSEBUT TIDAK DAPAT DIJUAL, DITAWARKAN UNTUK DIJUAL, DISEDIAKAN ATAU HIPOTISIS TERHADAP KETERLIBATAN PENDAFTARAN TERSEBUT ATAU PENDAPAT KEPENTINGAN SAMPEL KEPADA PERUSAHAAN DAN KEWAJIBANNYA YANG TERJADI, PENAWARAN, PENJUALAN ATAU HIPOTESIS YANG DITERIMA DARI PERSYARATAN PENDAFTARAN DAN PERSYARATAN PROSPEKTUSAN TINDAKAN DAN HUKUM EFEK NEGARA APAPUN YANG BERLAKU. WARP TECHNOLOGY HOLDINGS, INC. UMUM BURSA PEMBELIAN JAMINAN Jumlah Waran: CERTIFIES INI BAHWA Pemegang adalah pemilik jumlah Waran yang ditetapkan di atas WARP Technology Holdings, Inc. perusahaan Nevada (selanjutnya disebut 147Company148). Setiap Waran memberi hak kepada Pemilik untuk membeli satu saham secara bersama-sama dengan saham biasa Perusahaan (147Common Stock148) dengan harga eksekusi per saham 0,33, 0,25, 0,18 atau 0,10 per saham (Harga Berlaku148) setiap saat Selama periode sejak tanggal penerbitan dan berakhir pada lima tahun sejak tanggal penerbitan (147Expiration Date148). 1. Metode Pembayaran Latihan. (A) Latihan Kas. Hak pembelian yang diwakili oleh Waran ini dapat dilakukan oleh Pemegang, seluruhnya atau sebagian, dengan menyerahkan Waran ini (dengan pemberitahuan formulir pelaksanaan yang menyertainya sebagai Bukti yang telah dilaksanakan) di kantor utama Perusahaan, dan Dengan pembayaran kepada Perusahaan, melalui surat-surat berharga, kasir atau cek lainnya yang dapat diterima oleh Perusahaan atau melalui transfer kawat ke rekening yang ditunjuk oleh Perusahaan, dengan jumlah yang setara dengan Harga Latihan Gabungan dari Harga Waran yang dibeli. (B) Latihan Isu Bersih. Sebagai pengganti pelaksanaan Waran ini, Pemegang dapat memilih untuk menerima Saham Waran sama dengan nilai Waran ini (atau bagiannya dibatalkan) dengan menyerahkan Waran ini di kantor utama Perusahaan bersamaan dengan pemberitahuan pemilihan tersebut, di Dimana Perusahaan menerbitkan kepada sejumlah Pemegang Saham Wesel yang dihitung dengan rumus sebagai berikut: (c) Nilai Pasar Wajar. Untuk tujuan Bagian 1 ini, nilai pasar wajar per saham Waran Saham adalah: (i) Jika Saham Biasa Perusahaan diperdagangkan, nilai pasar wajar per saham Waran adalah rata-rata harga penutupan Dari Common Stock seperti dikutip pada Over-the-Counter Bulletin Board, atau bursa utama dimana Saham Biasa dicatatkan, dalam setiap kasus untuk lima belas hari kerja yang berakhir lima hari perdagangan sebelum tanggal penentuan nilai pasar wajar (Ii) Jika Saham Biasa Perusahaan tidak diperdagangkan secara terbuka, nilai pasar wajar per saham Waran Saham Waran adalah nilai pasar wajar sebagaimana ditentukan dengan itikad baik oleh Direksi Perseroan setelah mempertimbangkan faktor-faktor tersebut. Dianggap tepat, termasuk, namun tidak terbatas, penjualan baru-baru ini dan harga penawaran modal saham Perusahaan dalam transaksi pribadi yang dinegosiasikan pada tingkat arm146s. (D) Sertifikat Saham. Dalam hal pelaksanaan hak-hak yang diwakili oleh Waran ini, sertifikat untuk Saham Waran yang dibeli harus dikirim ke Pemegang dalam waktu yang wajar dan, kecuali jika Waran ini telah dilaksanakan sepenuhnya atau telah kedaluwarsa, Waran baru yang mewakili Waran Saham sehubungan dengan mana Waran ini tidak boleh dilakukan juga akan diberikan kepada Pemegang dalam waktu tersebut. 2. Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh. Semua Saham Waran yang diterbitkan berdasarkan pelaksanaan hak yang ditunjukkan oleh surat wasiat ini, pada saat dikeluarkan dan diterimanya Harga Latihan untuk itu, dibayar penuh dan tidak dapat ditahan, dan bebas dari semua pajak, hak gadai dan biaya sehubungan dengan masalah ini. Selama masa dimana hak yang diwakili oleh Waran ini dapat dilakukan, Perusahaan setiap saat harus memberi wewenang dan mencadangkan untuk mencadangkan saham Biasa yang cukup untuk memberikan hak pelaksanaan yang dinyatakan dalam Waran ini. 3. Penyesuaian. Jumlah dan jenis efek yang dapat dibeli pada saat pelaksanaan Waran ini dan Harga Latihannya harus sewaktu-waktu dapat disesuaikan dari waktu terjadinya kejadian tertentu, sebagai berikut: (a) Reklasifikasi. Dalam hal reklasifikasi atau perubahan sekuritas dari kelas yang diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini (selain perubahan nilai nominal, atau dari nilai nominal tanpa nilai nominal, atau dari nilai nominal menjadi nilai nominal, atau sebagai hasilnya Dari subdivisi atau kombinasi), atau dalam hal penggabungan perusahaan dengan atau ke perusahaan lain (selain merger dengan perusahaan lain di mana Perusahaan memperoleh dan perusahaan yang masih ada dan yang tidak mengakibatkan reklasifikasi atau perubahan apapun Dari surat berharga yang beredar yang diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini), atau dalam hal penjualan semua atau sebagian besar dari seluruh aset Perusahaan, Perusahaan, atau perusahaan penerus atau penerus tersebut, sebagaimana mestinya, harus melaksanakan dan menyerahkan Kepada pemegang Waran ini Waran baru (dalam bentuk dan substansi yang cukup memuaskan bagi pemegang Waran ini), atau Perusahaan harus membuat ketentuan yang sesuai tanpa mengeluarkan Waran baru, sehingga pemegangnya F Waran ini berhak menerima, dengan harga beli yang tidak melebihi yang dibayarkan atas pelaksanaan bagian yang tidak dieksekusi dari Waran ini, dan pengganti Saham Wajib Saham Biasa yang diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini, I) jenis dan jumlah saham, efek lain, uang dan piutang properti atas reklasifikasi, perubahan, penggabungan atau penjualan tersebut oleh pemegang Wesel Saham Biasa yang dapat dibeli berdasarkan Waran ini, atau (ii) di Kasus penggabungan atau penjualan di mana pertimbangan yang dibayarkan mencakup semua atau sebagian aset selain sekuritas pengganti atau perusahaan pembelian, atas pilihan Pemegang Waran ini, sekuritas penerus atau perusahaan pembelian yang memiliki Nilai pada saat transaksi setara dengan nilai pasar wajar Saham Biasa pada saat transaksi dilakukan. Ketentuan dalam sub ayat ini (a) juga berlaku untuk reklasifikasi, perubahan, merger dan transfer yang berturut-turut. (B) Stock Splits, Dividen dan Kombinasi. Dalam hal Perusahaan sewaktu-waktu membagi saham biasa atau menerbitkan dividen saham atas saham biasa yang beredar, jumlah saham waran yang diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini segera sebelum subdivisi tersebut atau penerbitannya. Dari dividen saham tersebut harus secara proporsional meningkat, dan Harga Latihan akan turun secara proporsional, dan dalam hal Perusahaan setiap saat menggabungkan saham biasa tersebut dari Saham Biasa, jumlah Saham Wesel yang dapat diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini segera sebelum Kombinasi tersebut harus secara proporsional menurun, dan Harga Latihan akan meningkat secara proporsional, efektif pada saat penutupan bisnis pada tanggal pembagian tersebut, dividen saham atau kombinasi, sesuai dengan kasusnya. 4. Pemberitahuan Penyesuaian. Setiap kali jumlah Harga Waran yang dapat dibeli di bawah ini atau Harga Latihannya disesuaikan menurut Bagian 3 di sini, Perusahaan harus memberitahukan kepada Pemegang barang, dengan rincian yang wajar, acara yang memerlukan penyesuaian, jumlah penyesuaian, Metode dimana penyesuaian tersebut dihitung, dan jumlah dan kelas saham yang dapat dibeli setelahnya dan Harga Latihan untuknya setelah memberikan efek pada penyesuaian tersebut. 5. Saham pecahan. Perusahaan tidak diharuskan menerbitkan saham pecahan Saham Biasa atas pelaksanaan Waran. Jika lebih dari satu Waran dipresentasikan untuk pelaksanaan secara penuh pada waktu yang sama oleh Pemegang yang sama, jumlah saham biasa dari Saham Biasa yang dapat diterbitkan pada saat pelaksanaan tersebut dihitung berdasarkan jumlah keseluruhan saham Common Stock acquirable pada pelaksanaan Waran jadi disajikan. Jika sebagian dari saham biasa, kecuali untuk ketentuan dalam Bagian ini, dapat diterbitkan berdasarkan pelaksanaan Waran (atau bagian yang ditentukan darinya) maka bagian pecahan tersebut harus dibulatkan ke keseluruhan keseluruhan saham. 6. Representasi Perusahaan. Perusahaan menyatakan bahwa semua tindakan korporasi dari Perusahaan, pejabat, direksi dan pemegang sahamnya yang diperlukan untuk penjualan dan penerbitan Saham Waran berdasarkan hal tersebut dan pelaksanaan kewajiban Perusahaan146 dilakukan sebelum dan berlaku efektif untuk Tanggal efektif dari Waran ini. 7. Representasi dan Jaminan oleh Pemegang. Pemegang Hutang mewakili dan menjamin kepada Perusahaan sebagai berikut: (a) Waran dan Waran ini diterbitkan pada saat pelaksanaannya dilakukan untuk kepentingan sendiri, untuk investasi dan tidak dengan maksud untuk, atau untuk dijual kembali sehubungan dengan, distribusi apapun Atau penawaran umum daripadanya sesuai dengan Undang-Undang Efek tahun 1933, sebagaimana telah diubah (147Act148). Setelah melaksanakan Waran ini, Pemegang, jika diminta oleh Perusahaan, mengonfirmasi secara tertulis, dalam bentuk yang memuaskan bagi Perusahaan, bahwa surat berharga yang diterbitkan pada saat pelaksanaan Waran ini diperoleh untuk investasi dan tidak dengan maksud untuk melakukan distribusi Atau dijual kembali (B) Pemegang mengetahui bahwa Waran dan Waran belum didaftarkan berdasarkan Undang-Undang karena alasan penerbitannya dalam suatu transaksi yang dikecualikan dari persyaratan pendaftaran dan permintaan prospektus dari Undang-Undang tersebut sesuai dengan Bagian 4 (2) daripadanya, dan bahwa Mereka harus dipegang oleh Pemegang tanpa batas waktu, dan karenanya Pemegang harus menanggung risiko ekonomi dari investasi tersebut untuk jangka waktu yang tidak ditentukan, kecuali jika ada disposisi berikutnya yang terdaftar berdasarkan Undang-undang atau dibebaskan dari pendaftaran tersebut. (C) Pemegang memiliki pengetahuan dan pengalaman dalam hal keuangan dan bisnis sehingga mampu mengevaluasi manfaat dan risiko investasi dalam Waran dan Waran yang dapat dibeli sesuai dengan ketentuan dalam Waran ini dan untuk melindungi kepentingannya sehubungan dengan beserta. (D) Pemegang dapat menanggung risiko ekonomi dari pembelian Waran Waran sesuai dengan ketentuan dalam Waran ini. 8. Legenda Pembatasan. Saham Waran (kecuali yang terdaftar dalam Undang-undang) harus diberi cap atau dicetak dengan sebuah legenda pada dasarnya sebagai berikut: SAHAM YANG DIPERLUKAN OLEH SERTIFIKAT INI TELAH DIPERLUKAN UNTUK INVESTASI DAN TIDAK DENGAN PANDANGAN TERHADAP, ATAU BERHUBUNGAN DENGAN, PENJUALAN ATAU DISTRIBUSINYA, DAN TELAH DITERAPKAN DITERBITKAN DI BAWAH SECURITIES ACT OF 1933, SEBAGAIMANA AMENDED. SITUS TERSEBUT TIDAK DAPAT DIJUAL ATAU TRANSFERRED DALAM KETERLIBATAN PENDAFTARAN TERSEBUT ATAU KECUALI PERUSAHAAN MENERIMA PENDAPAT DUNIA SEBENARNYA YANG DAPAT DITERIMA ITU BAHWA PENJUALAN ATAU TRANSFER YANG DISEBABKAN DARI PENDAFTARAN DAN PROSPEKTUSAN PERSYARATAN PENGIRIMAN. 9. Pembatasan Setelah Transfer dan Penghapusan Legenda. (A) Perusahaan tidak perlu mendaftarkan pemindahan Waran ini atau Waran Waran yang memuat legenda terbatas yang ditetapkan dalam Bagian 8 ini, kecuali jika kondisi yang ditentukan dalam legenda tersebut terpenuhi. Perusahaan juga dapat menginstruksikan agen transfernya untuk tidak mendaftarkan pemindahan Saham Waran, kecuali salah satu dari kondisi yang ditentukan dalam legenda sebagaimana dimaksud dalam Bagian 8 ini sudah dipuaskan. (B) Menyimpang dari ketentuan-ketentuan ayat (a) di atas, tidak ada pendapat penasihat yang diperlukan untuk pemindahan tanpa pertimbangan oleh pemegang (i) jika pemegang obligasi tersebut adalah mitra kerja, kepada mitra kerja atau mitra pensiun dari kemitraan tersebut yang pensiun setelah Tanggal atau dari real estat mitra mitra atau pensiunan tersebut, atau (ii) jika pemegang saham tersebut adalah perusahaan, pemegang saham perusahaan tersebut, atau perusahaan lain yang berada di bawah pengendalian bersama, langsung atau tidak langsung, dengan pemegang saham tersebut. 10. Hak Pemegang Saham. Tidak ada pemegang Waran ini yang berhak sebagai pemegang Waran, untuk memilih atau menerima dividen atau dianggap sebagai pemegang Saham Waran atau sekuritas lain Perusahaan yang sewaktu-waktu dapat diterbitkan dalam pelaksanaannya untuk tujuan apapun, atau Segala sesuatu yang terkandung di sini ditafsirkan untuk memberi persetujuan kepada pemegang Waran ini, sebagai salah satu hak pemegang saham Perusahaan atau hak untuk memilih pemilihan direktur atau atas hal apapun yang diajukan kepada pemegang saham pada setiap pertemuannya, Atau untuk memberikan atau menahan persetujuan atas tindakan korporasi apapun (baik atas rekapitalisasi, penerbitan saham, reklasifikasi saham, perubahan nilai nominal, konsolidasi, penggabungan usaha, pengangkutan barang, atau lainnya) atau untuk menerima pemberitahuan rapat, atau untuk menerima dividen atau Hak berlangganan atau lainnya sampai Waran harus dilaksanakan dan Penawaran Waran yang dapat dibeli pada saat pelaksanaannya harus diserahkan, sebagaimana ditentukan di sini. Pemegang Waran ini tidak berhak untuk berbagi aset Perusahaan jika terjadi likuidasi, pembubaran atau penutupan Perusahaan. 11. Pemberitahuan. Semua pemberitahuan dan komunikasi lain yang diperlukan atau diizinkan berdasarkan perjanjian ini adalah secara tertulis, berlaku bila diberikan, dan dalam hal apapun dianggap diberikan pada saat diterimanya atau, jika sebelumnya, (a) lima (5) hari setelah deposit dengan AS Layanan Pos atau layanan pos lainnya, jika dikirimkan melalui surat pos pertama, prabayar prabayar, (b) setelah pengiriman, jika dikirimkan dengan tangan, (c) satu hari kerja setelah hari kerja deposit dengan Federal Express atau kurir semalam yang serupa, ongkos kirim Prabayar atau (d) satu hari kerja setelah hari kerja transmisi faksimili, jika dikirimkan melalui transmisi faksimili dengan tembusan surat pos pertama, prabayar prabayar, dan harus ditangani (i) jika kepada Pemegang, pada alamat Pemegang Holder146s Pada buku Perusahaan, dan (ii) jika kepada Perusahaan, atas alamat kantor perusahaan utamanya (perhatian: Gus Bottazzi, Presiden dan CEO), atau pada alamat lain yang dapat ditunjuk oleh suatu pihak dengan sepuluh hari sebelumnya tertulis Perhatikan yang lainnya R partai sesuai ketentuan di atas. 12. Perjanjian Hak Pendaftaran. Untuk jangka waktu Waran ini, Pemegang harus memiliki hak pendaftaran yang berkaitan dengan Waran Waran sebagai berikut: (a) Hak untuk Berkuda. Kapanpun Perusahaan mengajukan untuk mendaftarkan sekuritasnya (termasuk surat permohonan yang diajukan oleh Sekuritas Perusahaan oleh pihak ketiga) berdasarkan Securities Act dan formulir pendaftaran yang akan digunakan dapat digunakan untuk pendaftaran Saham Waran manapun, Perusahaan Memberikan pemberitahuan tertulis segera kepada Pemegang maksudnya untuk melakukan registrasi tersebut dan, sesuai dengan persyaratan paragraf (c) dan (d) hal ini, harus memasukkan dalam pendaftaran tersebut semua Saham Wajib yang telah menerima pemberitahuan tertulis dari Perusahaan Permintaan untuk dimasukkan ke dalamnya (147Piggyback Registration148) dalam waktu 10 hari setelah diterimanya pemberitahuan Perusahaan146. (B) Beban Piggyback. Biaya pendaftaran Pemegang harus dibayar oleh Perusahaan dalam semua pendaftaran Piggyback. (C) Prioritas Pendaftaran Pratama. Jika Pendaftaran Piggyback adalah pendaftaran utama yang ditanggung atas nama Perusahaan, dan penjamin pelaksana proyek menasihati Perusahaan bahwa menurut mereka jumlah sekuritas yang diminta untuk dimasukkan dalam pendaftaran tersebut melebihi jumlah yang dapat dijual dalam bentuk penawaran tersebut tanpa mempengaruhi secara merugikan. Penawaran yang dapat dipasarkan, Perusahaan harus memasukkan dalam registrasi tersebut (i) pertama, sekuritas yang Perusahaan usulkan untuk menjual, (ii) kedua, surat-surat berharga yang diminta untuk dimasukkan dalam pendaftaran oleh Pemegang, secara pro rata dengan semua umum lainnya. Pemegang saham dengan hak Pendaftaran Piggyback atas dasar jumlah saham yang diminta untuk disertakan di dalamnya oleh masing-masing pemegang saham tersebut, dan (iii) ketiga, surat berharga lainnya diminta untuk dimasukkan dalam pendaftaran secara proporsional antara pemegangnya atas dasar jumlah Dari saham yang diminta untuk dimasukkan didalamnya. (D) Prioritas Pendaftaran Sekunder. Jika Pendaftaran Piggyback adalah pendaftaran sekunder yang ditanggung atas nama pemegang surat berharga Perusahaan dan penjamin penjumlahannya menasihati Perusahaan bahwa menurut mereka jumlah sekuritas yang diminta untuk dimasukkan dalam pendaftaran tersebut melebihi jumlah yang dapat dijual dalam bentuk penawaran tersebut tanpa Yang secara negatif mempengaruhi pemaksaan penawaran, Perusahaan harus memasukkan dalam registrasi tersebut (i) terlebih dahulu, surat berharga yang diminta untuk disertakan di dalamnya oleh pemegang permintaan pendaftaran tersebut, (ii) kedua, surat-surat berharga yang diminta untuk dimasukkan dalam pendaftaran oleh Pemegang, secara proporsional dengan semua pemegang saham biasa lainnya dengan hak Pendaftaran Piggyback berdasarkan jumlah saham yang diminta untuk disertakan di dalamnya oleh masing-masing pemegang saham tersebut, dan (iii) ketiga, surat berharga lain yang diminta untuk disertakan dalam pendaftaran tersebut secara proporsional di antara Pemegangnya atas dasar jumlah saham yang diminta untuk disertakan didalamnya. 13. Hukum yang Berlaku. Waran ini dan semua tindakan yang timbul dari atau sehubungan dengan Perjanjian ini diatur oleh dan ditafsirkan sesuai dengan hukum Negara Bagian New York, tanpa memperhatikan pertentangan ketentuan hukum di Negara Bagian New York atau yang lainnya. negara.
No comments:
Post a Comment